5月全國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，在國(guó)家促銷(xiāo)費(fèi)政策推動(dòng)下乘用車(chē)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，呈現(xiàn)乘強(qiáng)商弱的走勢(shì)。2025年1月底新一輪補(bǔ)貼政策落實(shí)，狹義乘用車(chē)2-5月零售持續(xù)超預(yù)期增長(zhǎng)，新能源車(chē)走勢(shì)較強(qiáng)，出口市場(chǎng)逐步回暖。而商用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)新能源推動(dòng)的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)特征，物流運(yùn)輸類(lèi)電動(dòng)化加速，皮卡類(lèi)車(chē)型電動(dòng)化加速。
1、2025年汽車(chē)乘商走勢(shì)分化
近幾年乘商分化特征明顯，隨著房地產(chǎn)回歸合理的低位，商用車(chē)走弱，乘用車(chē)消費(fèi)改善。2025年市場(chǎng)受政策因素推動(dòng)，2-5月乘用車(chē)增速相對(duì)較好，商用車(chē)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。以舊換新政策對(duì)乘用車(chē)?yán)瓌?dòng)劇烈，但對(duì)商用車(chē)?yán)瓌?dòng)不大，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力仍較大，5月商用車(chē)走勢(shì)相對(duì)偏弱。
2、2025年汽車(chē)市場(chǎng)開(kāi)門(mén)紅
2025年1-5月汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量1272萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速11.3%；其中5月汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量267.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.4%，環(huán)比上月增長(zhǎng)3.2%。今年5月乘用車(chē)銷(xiāo)量走勢(shì)較強(qiáng)，5月回升較大的走勢(shì)，政策補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)了消費(fèi)信心。
2019年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量2576.87萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)降8.1%；2020年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量2531萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)降1.9%；2021年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量2627萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速3.8%，終于實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，高于2019年表現(xiàn)；2022年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量2675.57萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速1.9%；2023年累汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量3009萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速12.4%，2023年汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)低開(kāi)高走，年末透支明顯；2024年累計(jì)汽車(chē)總計(jì)銷(xiāo)量3143.6萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速4.5%。
3、主力車(chē)企集團(tuán)的表現(xiàn)分化劇烈
對(duì)比上面2021年圖表，2022年的部分車(chē)企強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，行業(yè)增速分化嚴(yán)重。2022年年初的疫情導(dǎo)致傳統(tǒng)車(chē)企壓力較大，尤其新能源沖擊疊加疫情影響，國(guó)有大集團(tuán)表現(xiàn)分化，廣汽和奇瑞表現(xiàn)優(yōu)秀，其中奇瑞的商用車(chē)和乘用車(chē)版塊表現(xiàn)均很好。北方的一汽、長(zhǎng)城、北汽等各家表現(xiàn)都有壓力。
2023年初新能源推動(dòng)車(chē)市走勢(shì)分化。央企三強(qiáng)總體分化，部分國(guó)企掉隊(duì)。比亞迪等新能源企業(yè)的表現(xiàn)很好；奇瑞、特斯拉今年的表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。二線(xiàn)車(chē)企表現(xiàn)分化，因?yàn)樾屡f動(dòng)能轉(zhuǎn)換和新能源車(chē)持續(xù)虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。
2024年的汽車(chē)集團(tuán)的陣容格局全面變化，比亞迪新品降價(jià)增量，由于乘用車(chē)銷(xiāo)售需求火爆和海外貢獻(xiàn)，因此奇瑞、吉利和東風(fēng)表現(xiàn)的很好，上汽仍處于劇烈下滑中。新能源車(chē)的比亞迪和特斯拉增速分化。
汽車(chē)市場(chǎng)的廠(chǎng)家格局巨變，行業(yè)呈現(xiàn)增速劇烈的分化，2025年開(kāi)始的民營(yíng)企業(yè)替代國(guó)企成為行業(yè)主力，吉利、比亞迪、奇瑞增速保持較高水平，這種現(xiàn)象目前有可持續(xù)的趨勢(shì)。
5月車(chē)市新能源消費(fèi)較強(qiáng)，報(bào)廢更新政策導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，各家走勢(shì)分化。5月車(chē)市相對(duì)分化，長(zhǎng)安、一汽大眾等部分車(chē)企環(huán)比大幅走強(qiáng)。5月比亞迪、吉利出現(xiàn)環(huán)比平穩(wěn)的走勢(shì)。上汽通用五菱、東風(fēng)等主力廠(chǎng)家環(huán)比上月出現(xiàn)下滑。
4、狹義乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢(shì)
2025年1-5月狹義乘用車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量1082萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速12%；其中5月狹義乘用車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量231.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比上月增長(zhǎng)5.8%。近幾年新能源車(chē)技術(shù)創(chuàng)新、新品競(jìng)爭(zhēng)力不斷增長(zhǎng)，燃油車(chē)新品推出乏力。2025年春節(jié)后的新能源車(chē)快速增長(zhǎng)，3月帶來(lái)20萬(wàn)臺(tái)增量，5月增量21萬(wàn)臺(tái)，新能源車(chē)帶來(lái)車(chē)市的較強(qiáng)發(fā)展。
5月主力車(chē)企總體走強(qiáng)，自主超強(qiáng)，合資車(chē)企5月改善緩慢。比亞迪領(lǐng)軍，吉利汽車(chē)躍升第2名，奇瑞5月保持第3。合資的一汽大眾和上汽大眾表現(xiàn)較強(qiáng)。
乘用車(chē)主力廠(chǎng)家陣營(yíng)迅速分化，新能源車(chē)為主的廠(chǎng)家表現(xiàn)較強(qiáng)，自主表現(xiàn)分化尤為明顯。
2023年全年廠(chǎng)家狹義乘用車(chē)零售累計(jì)2170萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速6%；2024年的銷(xiāo)量合計(jì)2289萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5%；2025年5月狹義乘用車(chē)合計(jì)零售銷(xiāo)量194萬(wàn)臺(tái)，同比增13%。2025年的零售合計(jì)881萬(wàn)臺(tái)，增量73萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11%。
5、新能源乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢(shì)
新能源乘用車(chē)2024年銷(xiāo)量1224萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)38%的走勢(shì)較好，報(bào)廢更新補(bǔ)貼、廠(chǎng)家降價(jià)、新車(chē)等帶來(lái)較好增長(zhǎng)。
2025年5月新能源乘用車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量122萬(wàn)臺(tái)，同比增34%；1-5月新能源乘用車(chē)合計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量523萬(wàn)臺(tái)，同比增41%。
6、傳統(tǒng)動(dòng)力乘用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)走勢(shì)
2023年傳統(tǒng)燃油狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量1666萬(wàn)臺(tái)，較2022年同期基本持平；2024年傳統(tǒng)狹義乘用車(chē)銷(xiāo)量1495萬(wàn)臺(tái)，較去年同比下降10%；2025年1-5月銷(xiāo)量558萬(wàn)臺(tái)，同比下降6%，其中5月下降3%。
前期常規(guī)乘用車(chē)的持續(xù)下行帶來(lái)較大的市場(chǎng)壓力。近期傳統(tǒng)車(chē)的走勢(shì)相對(duì)回暖，但新能源的價(jià)格沖擊將持續(xù)體現(xiàn)，希望傳統(tǒng)車(chē)也能穩(wěn)定并恢復(fù)增長(zhǎng)。
常規(guī)動(dòng)力乘用車(chē)合資車(chē)企為主的局面逐步改變，奇瑞、吉利和合資三強(qiáng)的市場(chǎng)仍是較強(qiáng)。一汽大眾在合資絕對(duì)領(lǐng)軍，而自主品牌相對(duì)合資的燃油車(chē)優(yōu)勢(shì)不明顯，合資車(chē)企的燃油車(chē)技術(shù)底蘊(yùn)仍是超強(qiáng)的。
7、商用車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)
商用車(chē)市場(chǎng)總體走勢(shì)較低，2022年同比下降30%，呈現(xiàn)歷年少有的超低增速特征。2023年全年累計(jì)廠(chǎng)家銷(xiāo)量廣義商用車(chē)銷(xiāo)量429.77萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速18.6%；2024年累計(jì)廣義商用車(chē)銷(xiāo)量414.8萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)下降3%。
2025年1-5月廣義商用車(chē)銷(xiāo)量190.4萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速4.2%；其中5月廣義商用車(chē)銷(xiāo)量36萬(wàn)臺(tái)，同比降3.2%，環(huán)比上月降10.5%。
商用車(chē)市場(chǎng)主力廠(chǎng)家是北汽福田、中國(guó)重汽、東風(fēng)汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、上汽通用五菱等，其中重汽和東風(fēng)汽車(chē)同比表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，部分二線(xiàn)企業(yè)走勢(shì)較好。
8、微車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)
2023年全年累計(jì)廠(chǎng)家銷(xiāo)量微車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量88.24萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速6.3%；2024年累計(jì)微車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量70.7萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)下降19.8%；2025年1-5月微車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量33.3萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速1%；其中5月微車(chē)合計(jì)銷(xiāo)量6萬(wàn)臺(tái)，同比下降27%，環(huán)比上月下降20.6%。
2025年年初微車(chē)走勢(shì)相對(duì)很強(qiáng)。2025年5月頭部廠(chǎng)家銷(xiāo)量下滑。2025年奇瑞和東風(fēng)的商用車(chē)走勢(shì)較好。由于新能源的微客類(lèi)恢復(fù)增長(zhǎng)，5月的鑫源和山西成功的微客類(lèi)車(chē)型較強(qiáng)。
9、輕型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)
2023年全年累計(jì)輕卡銷(xiāo)量191萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速18%；2024年累計(jì)輕卡銷(xiāo)量189.9萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)下降0.5%；2025年1-5月輕卡銷(xiāo)量86.7萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速7.5%；其中5月輕卡銷(xiāo)量16萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.8%，環(huán)比上月下降11.9%。隨著電動(dòng)化趨勢(shì)，2025年輕卡新能源車(chē)市增長(zhǎng)仍有潛力。
2025年的輕卡主力廠(chǎng)家分化較明顯，江淮汽車(chē)和重汽汽車(chē)等同比去年5月暴增，福田與東風(fēng)的5月環(huán)比回落。
長(zhǎng)安汽車(chē)和鑫源汽車(chē)已經(jīng)從微卡強(qiáng)勢(shì)企業(yè)升級(jí)成為輕卡陣營(yíng)強(qiáng)勢(shì)企業(yè)。
10、中重型卡車(chē)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)分類(lèi)走勢(shì)
2024年累計(jì)中重卡銷(xiāo)量102.9萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速1.1%；2025年1-5月中重卡銷(xiāo)量49.1萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速0%；其中5月中重卡銷(xiāo)量9.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.5%，環(huán)比上月下降3.6%。前期重卡高增長(zhǎng)主要是電商物流拉動(dòng)公路運(yùn)輸?shù)男枨笤鲩L(zhǎng)，加之金融貸款的增長(zhǎng)過(guò)快。近期主要靠純電動(dòng)重卡的銷(xiāo)量拉動(dòng)效果明顯。
2024年的主力走勢(shì)分化，重汽和陜汽出口俄羅斯重卡較強(qiáng)，今年重汽陜汽出口俄羅斯大幅下滑。一汽重卡和東風(fēng)和陜汽基本交叉一致。今年二線(xiàn)重卡的開(kāi)局較強(qiáng)，龍頭重卡的一汽和東風(fēng)仍需進(jìn)一步強(qiáng)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)開(kāi)拓，二線(xiàn)重卡依托電動(dòng)化的表現(xiàn)走強(qiáng)。
11、輕型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢(shì)
2025年1-5月輕客銷(xiāo)量17.2萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速7.4%；其中5月輕客銷(xiāo)量3.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.3%，環(huán)比上月下降4.5%。
5月的長(zhǎng)安輕客領(lǐng)軍，長(zhǎng)安持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，其它輕客企業(yè)表現(xiàn)分化。近期的輕客市場(chǎng)持續(xù)變化，福田江淮等走勢(shì)不強(qiáng)，宇通、金龍等大客企業(yè)向下延伸較好。
近兩年長(zhǎng)安走勢(shì)超強(qiáng)，其次是上汽大通和江鈴的走勢(shì)較強(qiáng)，輕客的出口表現(xiàn)很強(qiáng)。
12、大中型客車(chē)企業(yè)銷(xiāo)售走勢(shì)
2024年累計(jì)大中客銷(xiāo)量11.9萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)增速30.1%；2025年1-5月大中客銷(xiāo)量4萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)下降1.7%；其中5月大中客銷(xiāo)量0.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.3%，環(huán)比上月增長(zhǎng)2%。
2020年以前的大中客表現(xiàn)較強(qiáng)，同比增長(zhǎng)出現(xiàn)高增長(zhǎng)，增長(zhǎng)主要是因?yàn)樾履茉垂卉?chē)的搶補(bǔ)貼行情，同時(shí)也是地方政府推動(dòng)的結(jié)果。近兩年補(bǔ)貼消退，因此大中型客車(chē)下滑較大。但目前報(bào)廢更新照顧新能源大客和電池更新，2024年的12月公交類(lèi)車(chē)型表現(xiàn)增長(zhǎng)，今年1季度仍保持較好增長(zhǎng)，報(bào)廢更新的補(bǔ)貼政策對(duì)新能源大客車(chē)效果明顯，5月有所下降。
2025年大客市場(chǎng)仍依靠新能源客車(chē)為主的結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)，隨著報(bào)廢更新政策持續(xù)，客車(chē)電動(dòng)化仍較強(qiáng)，2025年5月的大中客市場(chǎng)低基數(shù)下的小幅負(fù)增長(zhǎng)。中通客車(chē)、安凱等表現(xiàn)較強(qiáng)。